Credit Suisse Türk bankalarında maksat fiyatları revize etti

Credit Suisse, Türk bankalarına karşı temkinli olmaya devam edeceklerini belirterek, Türk banka payları için amaç fiyat varsayımını değiştirdi …

Credit Suisse, Türk bankalarına karşı temkinli olmaya devam edeceklerini belirterek, Türk banka payları için amaç fiyat varsayımını değiştirdi

Credit Suisse, yayımladığı bir araştırma raporunda, Türk bankalarına karşı temkinli olmaya devam edeceklerini ve Naci Ağbal devrinde kısa süren iyimserliğin yerini makro ekonomik tasalara bıraktığını belirtti.

Türk bankaları için gaye fiyatlarında ortalama yüzde 3’lük bir kesinti yaptığını belirten Credit Suisse, Akbank ve Garanti için üstün performans derecelendirmesini teyit ederken, İşbank, Vakıfbank ve Yapı Kredi için nötr notunu korudu. Halkbank ve TSKB içinse düşük performans notunu teyit etti.

Türk bankalarının şu an için iskontolu olmalarının görece düşüşü sınırlayacağını belirten banka, değerleme/fiyatlama oranının vakte ve şartlara bağlı olduğunu lakin Türk bankalarındaki iskontonun bir süre daha devam edeceğini tabir etti.

Credit Suisse, 2021 için yüzde 9 gelir büyümesini beklediklerine değinirken, gelir getiri oranının ise 64 baz puanlık bir daralma ile yüzde 10’a gerileyeceğini düşünüyorlar.

Credit Suisse’in bankalar için maksat fiyat güncellemeleri

Yeni fiyat

Eski fiyat maksadı

Yeni fiyat maksadı

Revizyon

Yeni üst taraflı potansiyel

Yeni notu

AKBNK

4,89

7,39

7,07

-%4

%45

Üstün performans

GARAN

7,03

10,44

10,24

-%2

%46

Üstün performans

HALKB

4,43

4,62

4,08

-%12

-%8

Düşük performans

ISCTR

4,99

5,65

5,75

%2

%15

Nötr

VAKBN

3,63

4,64

4,24

-%9

%17

Nötr

YKBNK

2,24

2,40

2,58

%7

%15

Nötr

TSKB

1,38

1,31

1,30

-%1

-%6

Düşük performans

Swap maliyeti düzeltilmiş net faiz marjının 93 baz puan daralması ve hacimdeki düşüşün bu yıl için ana negatif etmenler olacağını belirten kuruluş, bunun net faiz gelirinin yüzde 6 düşmesine neden olacağını vurguladı.

Banka, 2022 için gelir getiri oranıyla ilgili bir kestirimde bulunmak için çok erken olduğunu söylerken, mecliste tartışılan kurumlar vergisi artışının banka kârlılıkları için negatif bir risk oluşturabileceğinin altını çizdi.

Akbank için fiyat gayesini pay başına 7,07 TL olarak belirleyen Credit Suisse, Garanti için fiyat gayesini 10,24 TL olarak belirlerken, Halkbank için 4,08 TL, İş Bankası için 5,75 TL, Vakıfbank için 4,24 TL, Yapı Kredi için 2,58 TL ve TSKB için 1,30 TL olarak belirledi.

Kaynak:
Bloomberg HT:https://www.bloomberght.com/credit-suisse-turk-bankalari-icin-hedef-fiyat-tahminini-degistirdi-2278113

Bu size yardımcı oldu mu?
EvetHayır
0 Shares:
Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Benzer İçerikler
Devamını Oku

OECD İstanbul Merkezi açıldı


Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, İktisadi İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı'nın (OECD) dünya genelindeki 5. bölgesel merkezi olarak Türkiye’yi ve ...